Bostäder har skapat högre avkastning än aktier
Ett forskarlag i USA och Tyskland har publicerat en rapport som de kallar ”The Rate of Return on Everything” – alltså ”Avkastningen på allt” – där slutsatserna var minst sagt oväntade. Kortfattat handlar studien om hur avkastningen har varit för olika tillgångsslag under ett väldigt långt perspektiv – vi pratar cirka 150 år mellan 1870 och 2015 – där man sammanställt data från 16 länder såsom USA, Tyskland, Frankrike, Storbritannien, Sverige, Japan och Australien. Slutsatserna är att aktier och bostäder ger likvärdig avkastning, och i de flesta länder kan man till och med konstatera att bostäder skapat högre avkastning än aktier, däribland Sverige. Till lägre risk dessutom. Om man inte vill läsa hela rapporten på 123 sidor kan man istället läsa en artikel som Magnus Dagel på Di har skrivit om slutsatserna – ”Bäst avkastning nås på oväntat håll”.
Vi på Coeli har under många år arbetat efter en modern portföljteori som inkluderar fler tillgångsslag än bara aktier och räntor, allt för att kunna skapa högre avkastning till lägre risk till våra kunder. Vår fastighetsfond Coeli Real Estate I är ett exempel. Det är en unik investeringsmöjlighet då investeringar i fastighetsmarknaden annars är svårtillgänglig för allmänheten eftersom den ofta kräver stora insatser inom både kapital och kunskap på området. Coelis fastighetsfond investerar i industri- och handelsfastigheter som ligger i strategiskt intressanta lägen i Sveriges kraftigast växande städer, i områden under omvandling där Coeli ser annan användning än industri på sikt.
Jakob Petterson, förvaltare av fonden, säger ”Jag har tittat på liknande studier tidigare och är därför inte överraskad av slutsatserna. Fastighetsmarknaden har historiskt sett haft nedgångar vart 7:e-8:e år, men nedgångarna har inte varit särskilt långvariga. Oavsett tycker vi att det är viktigt att bygga sin investeringsportfölj med flera byggstenar som kan sprida risken och en fastighetsfond ser vi som ett självklart element i en diversifierad portfölj. Extra intressant att rapporten kom just nu när det pratas mycket om fastighetskris. För vår del ser vi möjligheter att investera till lägre priser på en avsvalnande marknad, som i sin tur kan öka fondens avkastningspotential. Och vi står fortfarande inför fakta att Sverige har en kraftig befolkningsökning och människor som flyttar till storstäder varför behov av bostäder, skolor och arbetsplatser fortfarande är stort. Det här öppnar definitivt upp för intressanta investeringsmöjligheter för aktörer som drivs av att skapa mervärde och fylla behov som finns på marknaden.”
